vendredi 29 novembre 2013

Chorus Airlines CHR.B

Finalement, je n'ai pas vendu AAPL, le titre a atteint 558$, manquant la cible par 7$. L'arrêt du Nasdaq en après-midi à mît fin à la montée du titre, meilleure chance la semaine prochaine, d'autant plus que le titre de AT&T a perdu 0.56% à 35.21$.

Par contre, j'ai ai terminé la vente des 2400 actions de Chorus achetés au cours des six derniers mois, c'est-a-dire depuis la réduction de leur dividende. Les actions avaient été achetées en trois blocs à $2.40, $2.17 et $2.01 pour être revendues à $2.40, $2.65 et à $3.85, pour un profit net de 36% si on inclu le paiement de dividendes survenus au cours de cette période. Ai-je tout vendu? Non, il me reste un nombre appréciable d'action de Chorus avec un prix moyen inférieur au cours actuel. Maintenant que la poursuite avec Air Canada est du passé et que la compagnie à encaissé plusieurs millions en ayant réduit le dividende, la compagnie semble plus solide et pourrait atteindre $4.50 avec une légère hausse du dividende (de 0.075$ à 0.10$). Un retour au dividende de 0.15$ par action pourrait mener le titre au dessus de 6$ mais entraînerait une fragilité des finances de la compagnie.

Cette vente apporte de la liquidité à mon portefeuille, ce qui n'est pas une mauvaise chose par les temps qui coure.



AAPL: On garde?

En ouverture du marché, Apple AAPL flirte avec la barre du 550$. On est encore loin du sommet atteint en 2012 à 700$, mais le titre se déplace dans la bonne direction.

En fait, le dollar canadien se transige actuellement à 0.95 alors qu'il était à 1.03 au moment au AAPL se trouvait au sommet, ce qui représente diminue l'écart entre le sommet et le prix actuel pour les investisseurs canadiens.

Revenons à notre question de base, doit-on conserver ou vendre Apple?

Mon approche est relativement simple: 4 questions.

- Est-ce qu'aujourd'hui j'augmenterais ma position dans ce titre?
- Est-ce que le dividende actuelle représente un investissement intéressant?
- Est-ce un titre sujet à des variations historiques importantes?
- Est-ce qu'il y a des meilleures opportunités de placement?

Premièrement, je n'augmenterais pas mon investissement dans la compagnie, celui-ci représentant plus que cinq pour-cent de mon portefeuille - seuil psychologique.

Par contre, avec un dividende de 2.23% et le programme de rachat d'actions, le titre représente un investissement intéressant sur une base à moyen terme.

On sait toutefois que le titre d'AAPL est assez volatile et peu dégringoler de 10 à 20% rapidement. Il y a donc possibilités de vendre et de racheter si on est patient.

Opportunité de placement US? Pourquoi US? Simplement parce que ramenez les devises en argent canadien me coûte 2% et que je préfère garder mon argent en US pour des investissements futures - pas de compte US car c'est un REER. Donc, où investir au USA dans un titre défensif? PG , JNJ? Les titres sont à des sommets historiques. Les banques? Ma position dans le secteur financier est trop forte avec mes actions canadiennes, Télécommunication ? Possiblement que AT&T (T) avec un dividende de 5% représente un investissement intéressant.

Conclusion: on vend une partie d'Apple à $565 - je me dis que le le titre continuera à monter aujourd'hui basé sur les cours prémarché - et j'achète 100 actions d'AT&T.

jeudi 28 novembre 2013

Les bons coups

Quoi de plus évident que de parler de nos bons coups!

Lorsqu'on l'écoute un boursicoteur parler de ses exploits, on croirait qu'il maintien un rendement de 20% par année sans le moindre effort. Évidemment, si on parle de nos bons coups, c'est uniquement parce que les mauvais coups ne sont pas intéressant. Est-ce que mentionnez l'achat de Atlantic Power (ATP) à $12, puis à $8 puis à $6 et finalement à $4 intéresse quelqu'un sachant que le titre est actuellement à $3.89? Non, aucun intérêt et honnêtement, je ne m'en vente pas. Par contre, l'achat d'Apple (AAPL) à 393$ mérite d'être mentionné!

Donc, pour parler de mes bons coups, je ne peux passer sous silence la performance des banques canadiennes et des sociétés de fiducie. La performance de mon avoir lorsque confié à ces institutions me décevait énormément, sauf que le premier geste que j'ai fait après avoir liquidé mes fonds placés chez Manuvie et Sunlife fut d'acheter des actions de ses corporations, actions vendus quelques mois plus tard avec un profit de 30% en quelques mois. J'ai ai aussi investi de manière importante dans les actions de la Banque Royale, de Montréal et de la CIBC espérant un rendement de 7-8%, provenant principalement du dividende. Grosse erreur d'évaluation, le rendement annuel frôle 20%.

Je mentionnais ma mésaventure avec ATP qui se résume à acheter de manière successive un titre qui dégringole en espérant que le titre reprenne le chemin perdu. Mauvaise stratégie ? Sûrement pour au moins quatre titres, mais excellent pour Chorus Airlines qui vient de remonter de 50%. Hasard? Chance?

Pourquoi écrire sur mon portefeuille financier?

En fait, la raison principale est que ma blonde est plutôt tannée de m'entendre parler de mes placements et que je trouve qu'en parler est intéressant.

Mon portefeuille de placement est aux alentours de $200 000 et contient principalement des titres avec des dividendes intéressants. Le rendement est d'environ 14% depuis deux ans - avant mon argent dormait dans des fonds de placements qui rapportait de 2 à 3 %.

Est-ce que 14% est génial? Pas vraiment. C'est bien c'est certain, mais j'ai fait beaucoup d'erreurs, et la plus importante et fréquente est de ne pas vendre au bon moment, mais on en reparlera plus tard.