Rendement normalisé d'une action et du portefeuille

Il existe plusieurs manière de calculer le rendement d'une action et du portefeuille.

Le calcul du rendement du portefeuille est très simple.

Il suffit de déterminer X, qui est le taux de rendement annualisé.

On prends en considération tous les investissements, les dividendes et les revenus de vente d'actions I1, I2, I3... ensemble et on prend on considération la période écoulée depuis l'investissement.

Valeur calculée du portefeuille est la somme pour chaque investissement de I x (1 + X) ^ Période 

Il suffit de faire varier X afin que la valeur calculée soit égale à celle réelle. Un fichier Excel est très utile...

Pour la valeur d'un placement, c'est plus complexe car les revenus ne sont pas nécessairement réinvestis dans le titre.

En gros, le rendement est la somme de tous les revenus (dividendes, ventes) additionné de la valeur actuelle du titre divisé par l'investissement total.

Pour être plus précis, j'actualise ces données en utilisant un taux d'inflation de 2%. En effet, le $2000 investi en 2010 vaut plus celui investit en 2014. Ainsi donc, un titre qui a augmenté de 2% par année aura un rendement normalisé ou actualisé nul. Une fois qu'un rendement est normalisé (Rn), il est possible de calculer le rendement annuel (Ra) en appliquant la formule: Ra = -1+(1+Rn)^(1/période).
Le rendement annuel calculé sera fonction de la période utilisé (jour, mois, année)